Interest rates are the price of money. When they are low, borrowing is cheaper, so households and businesses tend to take out more loans, spend more, and invest more, which can boost economic growth and jobs.Faiz oranları paranın fiyatıdır. Düşük olduklarında borçlanma daha ucuzdur; bu nedenle haneler ve işletmeler daha fazla kredi çekme, daha fazla harcama ve yatırım yapma eğilimindedir; bu da ekonomik büyümeyi ve istihdamı destekleyebilir.

When rates are high, borrowing is more expensive and saving is more rewarding. People and companies tend to spend and invest less, demand cools, and price rises usually slow. That is why raising rates is a main tool for fighting inflation.Oranlar yüksek olduğunda borçlanma daha pahalı, biriktirme ise daha getirilidir. İnsanlar ve şirketler daha az harcama ve yatırım yapma eğilimindedir, talep soğur ve fiyat artışları genellikle yavaşlar. Faiz artırmanın enflasyonla mücadelede ana araçlardan biri olmasının nedeni budur.

Rates also affect many everyday things: mortgage and loan payments, credit card costs, returns on savings accounts, bond prices, and the value of a currency. Rising rates tend to push bond prices down and can affect stock prices too.Oranlar birçok günlük şeyi de etkiler: konut kredisi ve kredi ödemeleri, kredi kartı maliyetleri, birikim hesaplarının getirileri, tahvil fiyatları ve bir para biriminin değeri. Yükselen oranlar tahvil fiyatlarını aşağı çekme eğilimindedir ve hisse fiyatlarını da etkileyebilir.

The effects take time, often many months, to show up. Central banks try to balance the risks: rates that are too low for too long can fuel inflation, while rates that are too high can push an economy toward recession.Etkilerin ortaya çıkması zaman alır, çoğunlukla birçok ay. Merkez bankaları riskleri dengelemeye çalışır: çok uzun süre çok düşük kalan oranlar enflasyonu körükleyebilir, çok yüksek oranlar ise bir ekonomiyi resesyona doğru itebilir.