Compound interest means earning interest not only on your original amount but also on the interest it has already earned. Over time, this snowball effect makes money grow faster than with simple interest.Bileşik faiz, yalnızca ilk tutarınız üzerinden değil, daha önce kazandığı faiz üzerinden de faiz kazanmak demektir. Zamanla bu kartopu etkisi, parayı basit faizden daha hızlı büyütür.

Here is an example. If you put 1,000 units in an account paying 10 percent a year, you have 1,100 after the first year. In the second year, you earn 10 percent on 1,100, which is 110, so you have 1,210, and the gap grows each year.İşte bir örnek. Yıllık yüzde 10 ödeyen bir hesaba 1.000 birim koyarsanız ilk yılın sonunda 1.100 birimiz olur. İkinci yıl 1.100 üzerinden yüzde 10, yani 110 kazanırsınız ve 1.210 birimi olur; fark her yıl büyür.

Time and rate are the keys. A handy rule of thumb is the Rule of 72: divide 72 by the annual rate to estimate how many years it takes money to double. At 6 percent, that is about 12 years.Anahtar zaman ve orandır. Kullanışlı bir pratik kural 72 Kuralı'dır: parayı iki katına çıkarmanın kaç yıl süreceğini tahmin etmek için 72'yi yıllık orana bölün. Yüzde 6'da bu yaklaşık 12 yıldır.

Compounding works in both directions. It helps savings and investments grow, but it also makes debt grow when you owe interest on unpaid interest. That is why starting to save early and avoiding high-interest debt both matter.Bileşik etki her iki yönde de çalışır. Birikimlerin ve yatırımların büyümesine yardımcı olur, ancak ödenmemiş faize faiz borçlandığınızda borcu da büyütür. Bu yüzden erken biriktirmeye başlamak ve yüksek faizli borçtan kaçınmak ikisi de önemlidir.